큐리언트(KRX: 115180)는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정했다고 4일 공시했다. 회사는 신주 7,100,000주를 발행해 총 1,016억원을 조달할 계획이며, 신주배정기준일은 10월 13일이다.
큐리언트는 이번 자금조달을 결정하기까지 사모 메자닌을 포함한 복수의 방안을 검토했으며, 현 시점에서는 기존 주주가 모두 참여할 수 있는 주주배정 방식이 가장 적절하다고 판단했다고 밝혔다. 임상과 사업개발 성과의 가시성이 높아지고 있는 국면인 만큼, 향후 가치 상승의 경제적 혜택이 특정 외부 투자자에게 집중되는 구조보다 그동안 회사와 함께해 온 주주들이 그 성과에 참여하는 구조가 합리적이라고 봤다는 설명이다.
주주배정 유상증자는 기존 주주 모두가 보유 지분에 비례해 동일한 조건으로 참여할 수 있고, 증자에 참여하지 않는 주주도 신주인수권을 매각해 경제적 가치를 실현할 수 있다. 또한, 전환사채 등 메자닌을 통해 조달할 경우 발생하는 전환 물량이 향후 성과가 집중되는 시기에 오버행으로 작용해 주가에 부담을 주는 구조를 피할 수 있다는 점도 함께 고려됐다.
조달 자금은 큐리언트가 글로벌 선도권을 확보하고 있는 이중 페이로드 ADC 분야에 중점적으로 투입된다. 현재 개발 중인 QP101에 이어 새로운 타깃 항체를 기반으로 하는 신규 이중 페이로드 ADC를 추가 개발해 파이프라인을 확대하는 한편, 이중 페이로드 ADC 플랫폼의 사업화를 앞당겨 차세대 ADC의 기술적 선도 지위를 더욱 확고히 한다는 전략이다.
주요 항암제인 아드릭세티닙(Q702)과 모카시클립(Q901)은 각각 타깃 환자군에서 본격적인 효능 검증에 돌입했다. 이중 페이로드 ADC QP101은 우수한 전임상 결과를 바탕으로 글로벌 시장의 주목을 받고 있으며, 회사는 이를 기반으로 이중 페이로드 ADC 플랫폼 기술의 사업화에도 속도를 내고 있다.
허가 임상이 진행 중인 텔라세벡(Q203)은 프리 갈리엥 코리아(Prix Galien Korea) 최우수 바이오제품 부문 수상 후보에 오르는 등 장기간 축적해 온 연구개발 성과가 세계적으로 평가받는 단계에 이르렀다.
큐리언트는 창사 이후 저분자 신약에서 ADC 신약, ADC 플랫폼까지 연구개발 영역을 지속적으로 확장해 왔다. 특정 파이프라인 한두 개에 의존하기보다 다양한 분야에서 가장 효율적인 연구개발과 사업화를 추진하는 ‘Labless Research House’ 모델을 기반으로 다수의 혁신 기술을 글로벌 수준으로 발전시켜 왔으며, 회사는 이러한 성과들이 2026년을 기점으로 임상과 사업개발 측면에서 본격적으로 가시화되고 있다고 설명했다.
큐리언트 남기연 대표는 “2026년은 큐리언트의 주요 파이프라인들이 효능 검증 단계에 진입하면서 임상적·사업적 성과에 대한 가시성이 높아지는 중요한 시기”라며, “기업가치 상승 가능성이 커지는 현시점에서 누구보다 회사를 잘 알고 함께해 온 기존 주주들과 향후 성장의 성과를 함께하는 것이 가장 적절한 방향이라고 판단했다”고 말했다. 이어 “이번 투자를 통해 주요 파이프라인 개발을 안정적으로 추진할 재무적 기반을 강화한 만큼 주요 신약 프로그램의 개발 속도를 끌어올리고 가치 극대화를 위해 매진하겠다”고 밝혔다.
