교보증권 김지영 연구원은 18일 2분기 듀켐바이오(176750) 실적 리뷰를 통해 “2분기 매출액은 95.1억원으로 전년동기 대비 1.7%, 전분기 대비 12.4% 증가했고, 영업이익은 18.9억원으로 전년동기 대비 1.8%, 전분기 대비 181.6% 증가세를 기록했다”고 분석했다.
그는 이어 “당기순이익은 13.5억원으로 전년동기 대비 20.6% 감소했으나, 전분기 대비로는 257.7%나 개선됐다”며 “작년 수익성 제고를 위해 일부 사업(PSMA-11 Kit 상품 및 국립중앙의료원 임대)을 정리한 기저효과를 감안할 경우, 금번 실적은 의미 있는 성장 흐름을 보여줬다”고 평가했다.
김 연구원은 “뉴라체크, 비자밀 등 치매 진단제 매출이 본격적으로 올라오고 있다”며 “2분기 치매 진단용 방사성의약품 매출은 수량 4,058건, 매출 17.2억원으로 전년동기 대비 각각 40.9%, 46.4% 증가했으며 전분기 대비로도 각각 8.2%, 8.6% 증가했다”고 설명했다.
또한 그는 “영업이익 증가에는 치매 진단제 매출 확대뿐 아니라 매출채권 대손충당금 환입 효과도 있었다”며 “이는 일부 사업 매출 축소에도 불구하고 견조한 이익 체력을 보여준 결과”라고 언급했다.
하반기 전망에 대해 김 연구원은 “전공의 복귀 및 주요 대형병원의 PET/CT 장비 추가 도입 레켐비 처방 가능 병원 확대에 따라 치매 진단제 매출은 더욱 증가할 것”이라고 내다봤다.
특히 그는 “지난 7월 22일 전립선암 진단용 방사성의약품 ‘프로스타시크’가 식품의약품안전처 품목허가를 획득했다”며 “국내 출시가 예정되어 있는 만큼 향후 듀켐바이오의 또 다른 성장축이 될 것으로 기대된다”고 강조했다.
김 연구원은 “듀켐바이오에 대해 목표주가 14,500원과 투자의견 Buy를 유지한다”며 “상반기 치매 진단용 방사성의약품 매출 증가가 확인된 가운데, 하반기에는 전립선암 진단제 출시 효과가 더해져 실적 개선세가 더욱 뚜렷해질 것”이라고 말했다.
